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2017年中已過(guò)，又到了看各家藥企財(cái)報(bào)的日子�？鐕�(guó)巨頭們的銷售業(yè)績(jī)受業(yè)務(wù)組合、新藥上市、成熟藥品的市場(chǎng)策略、并購(gòu)重組、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等多重因素影響，直觀反映在每一階段的營(yíng)業(yè)額和增長(zhǎng)率上。
縱觀2017上半年成績(jī)單，一方面，大多數(shù)藥企業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)平平，增長(zhǎng)率僅為個(gè)位數(shù)；輝瑞、吉利德、阿斯利康成績(jī)下滑，后兩家降幅超過(guò)兩位數(shù)。
另一方面，一部分增長(zhǎng)主要靠新藥驅(qū)動(dòng)，如羅氏的Tecentriq、多發(fā)性硬化癥新藥Ocrevus；諾華單抗藥物Cosentyx、乳腺癌新藥Kisqali等。一些藥物在新興市場(chǎng)的上市和推廣也起到了業(yè)績(jī)提振作用，如輝瑞的肺炎疫苗Prevnar在華獲批上市，上半年新興市場(chǎng)貢獻(xiàn)了4%的增長(zhǎng)；默沙東的宮頸癌疫苗Gardasil在上半年有近30%的增長(zhǎng)，主要靠來(lái)自亞太地區(qū)和巴西市場(chǎng)的拉動(dòng)。
Evaluate Pharma今年6月發(fā)布的報(bào)告《World Preview 2017， Outlook to 2022》預(yù)測(cè)，截至2022年，全球處方藥銷售量將以強(qiáng)勁的6.5%（年均復(fù)合增長(zhǎng)率）增長(zhǎng)至1.06萬(wàn)億美元；藥品方面，2022年艾伯維的修美樂(lè)將以159.01億美元的銷售額坐穩(wěn)“藥王”位子，孤兒藥品銷售額將增長(zhǎng)32%；而隨著生物仿制藥的出現(xiàn)，其1940億美元的銷售帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，可能是第二個(gè)專利懸崖時(shí)代來(lái)臨的標(biāo)志。
增長(zhǎng)乏力
強(qiáng)生7月18日公布了2017年上半年業(yè)績(jī)，以總營(yíng)收366.05億美元排在全球首位，同比增長(zhǎng)1.8%。三大業(yè)務(wù)板塊處方藥、消費(fèi)者保健及醫(yī)療器械分別貢獻(xiàn)了168.80、67.06和130.19億美元。
上半年，強(qiáng)生完成了對(duì)罕見病藥物公司愛可泰隆Actelion 300億美元的并購(gòu)交易。愛可泰隆于1997年12月成立于瑞士，2000年在瑞士證券交易所IPO，以罕見病藥物發(fā)家，特別是在肺動(dòng)脈高壓領(lǐng)域有多款成熟產(chǎn)品。
這筆交易完成后，強(qiáng)生獲得Actelion旗下的Tracleer、Opsumit和Uptravi等治療肺動(dòng)脈高壓的藥物產(chǎn)品組合。根據(jù)2016年Actelion財(cái)報(bào)，上述三個(gè)藥物的年銷售額分別為10.2億、8.31億、2.45億瑞士法郎，總銷售額為24.12億瑞士法郎。強(qiáng)生由此將全年收入預(yù)期調(diào)增至758億-761億美元。
第二至五名的羅氏、輝瑞、諾華和賽諾菲在上半年跨入了200億美元“俱樂(lè)部”。
羅氏7月27日發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，羅氏集團(tuán)今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)55.7億瑞士法郎（約合49.2億歐元），同比增長(zhǎng)2%；營(yíng)業(yè)額263.4億瑞郎，同比增長(zhǎng)5%；其中醫(yī)藥銷售額205.2億瑞郎，同比增長(zhǎng)5%；診斷銷售額58.2億瑞郎，同比增長(zhǎng)5%。
羅氏集團(tuán)總裁塞文林·施瓦恩Severin Schwan表示，通過(guò)新產(chǎn)品投放市場(chǎng)，制藥和診斷部門雙雙取得了好業(yè)績(jī)。特別是成功投放市場(chǎng)的治療兩種形式多發(fā)性硬化癥的Ocrevus受到歡迎。根據(jù)上半年業(yè)績(jī)，羅氏集團(tuán)修訂并提高了全年的銷售增長(zhǎng)率。
輝瑞上半年總收入256.75億美元，同比下滑2%。輝瑞產(chǎn)品線雖然十分豐富，但表現(xiàn)較好的產(chǎn)品主要是抗凝血藥物Eliquis（51%）、乳腺癌藥物Ibrance（63%）、類風(fēng)濕關(guān)節(jié)炎藥物Xeljanz（42%）。
對(duì)于輝瑞上半年業(yè)績(jī)，輝瑞CEO Ian Read表示，符合預(yù)期而且對(duì)產(chǎn)品管線比較樂(lè)觀，“未來(lái)5年將有25-30個(gè)新藥獲批上市，其中15個(gè)新藥有成為重磅炸彈的潛力，而且這15個(gè)新藥有一半能在2020年前獲批。輝瑞未來(lái)的策略仍是最大化地利用市場(chǎng)機(jī)會(huì)，同時(shí)全力推進(jìn)管線產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)展和管控好公司成本�！�
諾華上半年?duì)I收238億美元，增幅1%。其中，仿制藥業(yè)務(wù)部門Sandoz凈收入49億美元（-2%），眼科業(yè)務(wù)部門Alcon凈收入19億美元（+2%）。諾華在新興市場(chǎng)表現(xiàn)優(yōu)異，其中中國(guó)市場(chǎng)取得了10%的增長(zhǎng)。
最近諾華最風(fēng)光的要數(shù)其CAR-T療法CTL-019獲得FDA腫瘤藥物專家咨詢委員10：0一致推薦批準(zhǔn)，用于治療復(fù)發(fā)性或難治性兒童、青少年B-細(xì)胞急性淋巴細(xì)胞白血病，甩開業(yè)內(nèi)另外兩家巨頭Kite Pharma和JUNO先行上市幾無(wú)懸念。
其他增長(zhǎng)幅度較大的如艾伯維，上半年?duì)I收134.82億美元，同比增長(zhǎng)8.6%，其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要靠明星產(chǎn)品修美樂(lè)Humira和依魯替尼Imbruvica，上半年分別貢獻(xiàn)了88.34（14.3%）億美元和11.77（43.6%）億美元。
自2012年接棒波立維之后，至2016年，修美樂(lè)已經(jīng)連續(xù)五年成為全球銷量第一的生物制劑，并保持高速增長(zhǎng)，2016年全球銷售額達(dá)160.78億美元。Evaluate Pharma預(yù)測(cè)，2022年修美樂(lè)仍是“藥王”。
榜單上最打眼的增幅來(lái)自于勃林格殷格翰（BI），其上半年銷售額達(dá)92億歐元，經(jīng)匯率調(diào)整后增長(zhǎng)率達(dá)24%，負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)的執(zhí)行董事會(huì)成員Simone Menne表示：“增長(zhǎng)主要得益于對(duì)梅里亞動(dòng)物保健業(yè)務(wù)的整合，公司在動(dòng)物保健領(lǐng)域的凈銷售額增長(zhǎng)三倍多�！�
另外在醫(yī)療器械方面，GPS（GE、飛利浦、西門子）三巨頭依舊強(qiáng)勢(shì)，醫(yī)療業(yè)務(wù)營(yíng)收排名分別為GE（89.9億美元）、飛利浦（81.65億歐元）、西門子（67.23億歐元），增幅在2～3%。
雅培收益雖不如上述三家，但其二季度醫(yī)療器械板塊銷售表現(xiàn)亮眼，全球銷售額達(dá)26億美元，同比增長(zhǎng)3.2%。其中，與糖尿病護(hù)理業(yè)務(wù)相關(guān)的產(chǎn)品銷售同比增長(zhǎng)25%。雅培與圣猶達(dá)醫(yī)療的合并，使其在神經(jīng)調(diào)控領(lǐng)域一躍成為全球第一。在中國(guó)、巴西、俄羅斯和印度等重要市場(chǎng)的推動(dòng)下，雅培二季度藥品業(yè)務(wù)的全球銷售額達(dá)到10億美元，同比增長(zhǎng)3.5%；診斷業(yè)務(wù)銷售額13億美元，同比增長(zhǎng)5.4%。
創(chuàng)新藥物是主流
對(duì)于各大跨國(guó)藥企來(lái)說(shuō)，“新藥研發(fā)、銷售策略以及并購(gòu)、充實(shí)產(chǎn)品線都對(duì)榜單變化存在影響。相較來(lái)說(shuō)，由于新藥上市有一定的時(shí)間跨度，短時(shí)間內(nèi)并購(gòu)對(duì)于提高銷售額有比較直接的作用�！奔�?jiǎng)P基因研發(fā)總監(jiān)袁紀(jì)軍對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“此外，抗腫瘤藥和免疫藥物市場(chǎng)越來(lái)越大，針對(duì)細(xì)分市場(chǎng)的機(jī)會(huì)也越來(lái)越多�！�
根據(jù)Evaluate Pharma的預(yù)測(cè)，2022年，諾華、輝瑞和羅氏將會(huì)是全球處方藥銷售額前三強(qiáng)。其中，創(chuàng)新藥、腫瘤領(lǐng)域仍然是2016-2022年度銷售額最大的治療區(qū)域（12.7%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率）；生物制劑將在2020年之前貢獻(xiàn)TOP100產(chǎn)品52%的銷售份額。
TOP15腫瘤藥在2022年合計(jì)可以實(shí)現(xiàn)近900億美元的銷售收入，而新基（Celgene）針對(duì)多發(fā)性骨髓瘤、套細(xì)胞淋巴瘤等適應(yīng)癥的來(lái)那度胺（Revlimid），將在2022年成為全球銷售額最高的腫瘤藥，達(dá)到141.9億美元。
縱觀各大藥企研發(fā)布局，在抗腫瘤藥和免疫藥物方面各有側(cè)重，競(jìng)爭(zhēng)激烈。市場(chǎng)關(guān)注度較高的藥物包括：BMS針對(duì)黑色素瘤、非小細(xì)胞肺癌（NSCLC）等適應(yīng)癥的Opdivo，默沙東旗下與其對(duì)打的產(chǎn)品Keytruda；強(qiáng)生Imbruvica依魯替尼；羅氏的Tecentriq為FDA首個(gè)批準(zhǔn)用于治療膀胱癌的免疫藥物等。
以今年上半年成績(jī)來(lái)看，處方藥業(yè)務(wù)方面，強(qiáng)生增長(zhǎng)較為強(qiáng)勢(shì)的藥品包括優(yōu)特克單抗（17.3%）、利匹韋林（26.6%），腫瘤線上，BTK抑制劑依魯替尼和針對(duì)多發(fā)性骨髓瘤的daratumumab，增幅分別高達(dá)54.5%和165.1%。
羅氏一直被認(rèn)為是腫瘤領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者，但EP認(rèn)為新基（Celgene）和諾華仍是這一領(lǐng)域有力的挑戰(zhàn)者。預(yù)計(jì)到2020年，Celgene（15%）和Shire（10%）的銷售收入增長(zhǎng)最快。
研發(fā)方面，百�。˙iogen）的aducanumab和強(qiáng)生的apalutamide預(yù)計(jì)是最有價(jià)值的研發(fā)項(xiàng)目；全球制藥研發(fā)支出預(yù)計(jì)在2022年增長(zhǎng)2.4%至1810億美元，羅氏在2022年將成為藥劑研發(fā)最大的投資者。
細(xì)分領(lǐng)域，至2022年，諾和諾德仍將占有抗糖尿病市場(chǎng)較高份額；艾伯維則將主導(dǎo)抗風(fēng)濕藥市場(chǎng)；GSK會(huì)在疫苗市場(chǎng)領(lǐng)先于默克和輝瑞，但輝瑞的肺炎球菌疫苗Prevnar13依然是最暢銷的疫苗產(chǎn)品；吉利德由于其艾滋病毒產(chǎn)品組合，仍將是抗病毒市場(chǎng)的領(lǐng)先企業(yè)。
腫瘤領(lǐng)域，Opdivo將與Revlimid爭(zhēng)奪世界上最暢銷的產(chǎn)品；但Keytruda將在2022年將Opdivo淘汰成為暢銷的PD-1/PD-L1產(chǎn)品，EP給出2022年兩者的銷售額預(yù)測(cè)分別為，Opdivo（99億美元）和Keytruda（95億美元）。醫(yī)藥網(wǎng)8月11日訊 |
